Top 5 cagr là gì hay nhất hiện nay

CAGR (Compound Annual Growth Rate) là tăng trưởng kép hằng năm hay còn gọi là tỷ suất lợi nhuận trung bình năm.

Đây là thước đo tăng trưởng giá trị của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định như 3, 5 hay 10 năm.

CAGR đo lường có tính đến tác động của lãi kép vì bạn không rút tiền lãi ra sử dụng mà cứ để tiền lãi tái đầu tư để tạo nên giá trị “khổng lồ” qua thời gian.

Hiểu được CAGR và lãi kép là bạn đã nắm trong tay “bí kíp võ lâm” trong đầu tư để tích lũy tài sản.

Công thức của CAGR không phức tạp, rất đơn giản như một công thức toán của cấp 2:

[ CAGR=((frac{EV}{BV})^frac{1}{n}-1) * 100 ]

*Chú thích:

Giá trị cuối hay giá trị tương lai (Ending Value – EV) là giá trị sau khi bạn chốt lãi khoản đầu tư.

Giá trị đầu hay vốn gốc ban đầu (Beginning Value – BV) là giá trị khoản đầu tư ban đầu.

n: Số năm.

Hoặc bạn có thể tính bằng cách tính sau:

[ CAGR=((1+RoR)^frac{1}{n}-1) * 100 ]

*Chú thích:

[ RoR=(frac{CV-IV}{IV})*100 ]

CV: Giá trị hiện tại của khoản đầu tư.

IV: Giá trị ban đầu của khoản đầu tư.

Đây là công thức tăng trưởng thông thường.

Tăng trưởng kép thường được dùng để so sánh các tài sản đầu tư với nhau trong dài hạn để bạn ra quyết định lựa chọn đầu tư vào đâu.

Trong quá trình đầu tư có nhiều yếu tố tác động đến lợi nhuận thực sự của bạn, vì vậy CAGR không hoàn toàn chính xác nhưng nó dùng để đo lường, làm tiêu chí để đánh giá các kênh đầu tư với nhau.

CAGR chỉ được tính khi bạn tái đầu tư tiền lãi mỗi năm mà không rút ra. Trên thực tế, bạn có thể rút ra hoặc nạp vào mỗi năm. Bên cạnh đó, còn có các chi phí khác như phí giao dịch, thuế TNCN, phí quản lý,… có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực của bạn.

Ví dụ cụ thể:

Giả sử ngày 1/1/2022 bạn đầu tư 100 triệu vào quỹ mở cổ phiếu TCBS Ifund. Đến ngày 1/1/2027, giá trị danh mục đầu tư của bạn tăng lên thành 235 triệu.

Vậy CAGR của bạn trong thời gian 5 năm là:

[ CAGR=((frac{235}{100}^frac{1}{5}-1) * 100 = 18.63 % ]

Vậy tăng trưởng kép trung bình năm (CAGR) của bạn trong 5 năm là 18.63%. Tức là gấp 3 lần tiền gửi ngân hàng, gấp 2 lần trái phiếu.

CAGR thường dùng để đánh giá các kênh đầu tư với nhau để so sánh lợi nhuận, cho bạn thêm thông tin để tối ưu vốn của mình.

Trong quản lý tài chính cá nhân, CAGR được xem giống như lãi kép.

Tận dụng tốt lãi kép sẽ giúp bạn tích lũy khối tài sản ròng (Net Worth) lớn. Tái đầu tư tiền lãi mỗi năm sẽ giúp bạn tăng nhanh vì vốn gốc ngày càng tăng.

Các công cụ đầu tư có CAGR tốt trong dài hạn là đầu tư chứng khoán, đầu tư chứng chỉ quỹ (Quỹ mở hoặc quỹ ETF theo dõi chỉ số), tiền ảo hoặc đầu tư bất động sản vì giá trị của nhà đất luôn liên tục tăng trưởng qua các năm.

Các công cụ đầu tư với độ biến động lớn trong ngắn hạn nhưng tăng trưởng tốt trong dài hạn phù hợp để bạn sử dụng chỉ số CAGR để đánh giá hiệu quả.

CAGR giúp bạn dễ dàng đặt mục tiêu tài chính và đưa ra yêu cầu tỷ lệ CAGR phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn:

Ví dụ 1: Bạn tiết kiệm để đi du học với chi phí khoảng 500 triệu trong thời gian 5 năm. Hiện tại bạn đang có số tiền tiết kiệm khoảng 100 triệu.

[ CAGR=((frac{500}{100})^frac{1}{5}-1) * 100 = 37.97 % ]

Với CAGR là 37.97% bạn có thể đi du học trong 5 năm với chi phí khoảng 500 triệu.

CAGR này được xem là cao và rất khó để đạt được. Vì vậy, bạn có thể gia tăng số tiền tiết kiệm ban đầu hoặc tích lũy thêm mỗi tháng để giảm bớt % CAGR lại.

Ví dụ 2: Bạn muốn để dành khoảng 1 tỷ để trả trước 50% cho một căn nhà. Bạn dự định đầu tư chứng khoán hoặc mua chứng chỉ quỹ với CAGR với kỳ vọng 15%/năm trong 10 năm. Vậy mỗi năm bạn phải tiết kiệm 49,252,063 triệu (4,104,339 triệu/tháng) để có thể mua được nhà sau 10 năm. (Áp dụng công thức giá trị tương lai của tiền và sử dụng Excel để tính toán).

Đầu tư chứng khoán có thể giúp bạn đạt mức 37.97% nếu bạn tìm đúng cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn.

Đọc thêm: Đầu tư chứng khoán – Hướng dẫn toàn tập năm 2022 cho nhà đầu tư F0.

Bạn có thể sử dụng CAGR để đánh giá sơ bộ tỷ suất lợi nhuận kép của các công cụ đầu tư để so sánh và ra quyết định lựa chọn cái nào tốt nhất.

CAGR có thể không chính xác nhưng cho chúng ta một niềm tin để nắm giữ trong thời gian dài.

Ví dụ: Dựa vào tỷ suất lợi nhuận kép CAGR của chỉ số VN30 trong thời gian 2015-2021 khoảng 15-17%/năm. Bạn có thể mua quỹ ETF theo dõi chỉ số VN30 để kỳ vọng mức lợi nhuận trong thời gian khoảng 5 năm là 15-17%/năm, gấp 2 đến 3 lần gửi tiền tiết kiệm ngân hàng.

Đọc thêm bài viết: Nên đầu tư quỹ ETF nào để tối ưu tỷ suất lợi nhuận trong dài hạn?

Trong dài hạn, tiết kiệm ngân hàng không phải lựa chọn thông minh.

Tiết kiệm ngân hàng được xem là các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.

CAGR ở ví dụ trên là tính tròn năm trong 5 năm. Trường hợp bạn đầu tư vào giữa năm và 5 năm sau bạn chốt lãi khoản đầu tư vào gần cuối năm thì sao?

Ở trường hợp không tròn năm, bạn có thể sử dụng tổng số ngày bạn nắm giữ để quy ra năm.

Ví dụ:

Gần giống ví dụ trên nhưng bạn không bắt đầu đầu tư vào đầu năm mà bạn mua 100 triệu chứng chỉ quỹ mở cổ phiếu Ifund vào ngày 1/6/2022. Bạn chốt lãi khoản đầu tư vào năm 9/9/2027 với giá trị là 235 triệu.

Vậy chúng ta sẽ tính toán số ngày bạn nắm giữ quỹ mở Ifund:

Năm 2022: 213 ngày.

Năm 2023: Full năm là 365 ngày.

Năm 2024: 365 ngày.

Năm 2025: 365 ngày.

Năm 2026: 365 ngày.

Năm 2027: 251 ngày.

Vậy tổng số ngày bạn nắm giữ quỹ Ifund là 1,924 ngày. Để tính ra năm bạn chỉ cần chia cho 365 ngày là 5.271 năm.

[ CAGR=((frac{235}{100})^frac{1}{5.271}-1) * 100 = 17.59 % ]

Vậy tỷ suất lợi nhuận kép (CAGR) của khoản đầu tư là 17.59% trong thời gian 1,924 ngày nắm giữ.

Tăng trưởng kép và lãi kép về bản chất là tương tự nhau. Bạn có thể sử dụng tỷ lệ CAGR để tính toán lãi kép cho khoản đầu tư dài hạn của mình.

Warren Buffett đạt tỷ suất lợi nhuận trung bình năm là ~19.3%/năm trong vòng hơn 50 năm. Một con số ấn tượng vượt mức trung bình so với chỉ số thị trường S&P 500.

Peter Lynch đạt CAGR là ~29%/năm trong vòng 13 năm.

Chiến lược đầu tư của hai nhà đầu tư huyền thoại này rất đơn giản. Mua và nắm giữ cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ với giá vốn thấp.

Trung bình họ nắm giữ một cổ phiếu rất lâu từ 5-10 năm để tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận kép CAGR.

Không mua bán trong ngắn hạn.

Bạn có thể sử dụng CAGR để so sánh hiệu suất sinh lợi các kênh đầu tư với nhau để ra quyết định chọn công cụ nào với tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong thời gian dài.

Ví dụ: Bạn mua một miếng đất nền với giá vốn là 1 tỷ 200 triệu. Sau 5 năm, miếng đất tăng thành 2 tỷ. Bạn bán miếng đất sau 5 năm nắm giữ.

[ CAGR=((frac{2}{1.2})^frac{1}{5}-1) * 100 = 10.75 % ]

Cùng với số tiền đó là 1 tỷ 200 triệu. Bạn đầu tư chứng khoán, sau 5 năm vốn đầu tư của bạn thành 3 tỷ. Bạn chốt lãi danh mục đầu tư của mình:

[ CAGR=((frac{3}{1.2})^frac{1}{5}-1) * 100 = 20.11 % ]

CAGR của khoản đầu tư chứng khoán gấp 2 lần khoản đầu tư bất động sản. Vì vậy, bạn có thể ra quyết định lựa chọn công cụ đầu tư phù hợp để tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận.

Các quỹ mở của CAGR cao trong dài hạn và hoạt động lâu năm là các quỹ thuộc Dragon Capital.

Invest VND đã tính toán CAGR trong thời gian 5 năm gần nhất để bạn tham khảo.

Bảng thống kê tỷ suất lợi nhuận kép (CAGR) của các quỹ mở cổ phiếu trên Tikop giai đoạn 2015-2021:

Qua bảng thống kê, bạn có thể thấy CAGR của quỹ mở DCDS, VCBF-BCF, VESAF. Có tỷ suất lợi nhuận kép trung bình năm tương đối cao hơn thị trường chung từ 20-22%/năm. Chỉ số VN-Index có CAGR là 18%/năm. (Cao hơn các nước trong khu vực và là một trong những chỉ số chứng khoán hấp dẫn nhất)

Bạn có thể tham khảo bài viết:

Các quỹ đầu tư trên Tikop – Nên lựa chọn chứng chỉ quỹ nào để đầu tư?

Top 5 cagr là gì tổng hợp bởi Browserlinux.com